Como medir e maximizar o retorno sobre o investimento das decisões financeiras no âmbito do seu negócio

Saber calcular o retorno sobre o investimento ajuda a perceber que decisões financeiras realmente fazem crescer o seu negócio. Descubra como calcular o ROI, distinguir investimentos de gastos e interpretar dados de faturação para decidir com mais confiança.

Gerir um negócio implica tomar decisões financeiras com frequência como, por exemplo:

• Comprar um equipamento;
• Investir em marketing;
• Digitalizar um processo;
• Contratar mais um colaborador.

Nem todas têm o mesmo impacto, razão pela qual mensurar o retorno sobre o investimento é uma competência indispensável a qualquer gestor.

A REDUNIQ, marca portuguesa especializada em soluções de pagamento para o seu negócio, sabe que, por detrás de cada decisão financeira bem-sucedida, está uma boa análise de dados.

Neste artigo, mostramos-lhe como calcular o retorno de uma decisão de forma simples, que variáveis deve considerar e como evitar os erros que mais comprometem a rentabilidade de negócio das Pequenas e Médias Empresas (PME) portuguesas.

Como calcular o ROI de uma decisão financeira de forma simples

O ROI (Return on Investment, ou «retorno sobre o investimento») mede a relação entre o que se investe e o que se ganha com uma determinada decisão através da seguinte fórmula:

ROI (%) = [(Ganho obtido – Custo do investimento) ÷ Custo do investimento] x 100

Suponhamos que investiu 2000 € num novo terminal de pagamento automático (TPA) que, num ano, gerou um aumento de receita de 3000 €:

ROI = (3000 € – 2000 €) ÷ 2000 € x 100 = retorno de 50%

Esta lógica pode ser aplicada a praticamente qualquer decisão: uma campanha de marketing de baixo orçamento, um novo TPA ou um investimento em digitalização.

O importante é definir, antes de avançar, o que conta como “ganho” e qual o período de análise.

As variáveis que devem entrar no cálculo para obter um resultado realista

Um cálculo de ROI que ignore determinadas variáveis dá uma falsa sensação de segurança. Para uma análise de investimento mais realista no contexto da sua PME, deve considerar:

• Os custos diretos: o valor do investimento inicial (equipamento, software, serviço);
• Os custos indiretos: tempo de formação da equipa ou quebra de produtividade durante a implementação;
• O aumento da receita: o aumento de vendas, ticket médio ou número de clientes atribuível à decisão;
• A poupança gerada: redução de erros ou menor quantidade de tempo gasto em tarefas manuais;
• O horizonte temporal: o período ao longo do qual o retorno deve ser medido.

Ignorar os custos indiretos é um dos erros mais frequentes: por exemplo, uma ferramenta de baixo custo de aquisição pode exigir semanas de adaptação que, na prática, encarecem o investimento.

Como distinguir investimentos estratégicos de gastos operacionais

Nem tudo o que sai da conta da empresa é, do ponto de vista financeiro, um investimento:

• Um gasto operacional abrange o funcionamento diário do negócio (rendas, salários, eletricidade) e repete-se de forma previsível;
• Já um investimento estratégico é uma decisão pontual com o objetivo de gerar retorno futuro através de maior receita, eficiência ou competitividade.

Para distinguir os dois, vale a pena colocar a questão: esta despesa é indispensável para manter o negócio a funcionar hoje ou oferece uma capacidade que não existia antes?

A digitalização de processos, por exemplo, é frequentemente confundida com um custo, quando pode ser encarada como um investimento com retorno mensurável a médio prazo.

Prazos de retorno razoáveis mediante o tipo de investimento

Nem todos os investimentos amortizam ao mesmo ritmo, sendo que definir prazos irrealistas é uma das principais razões para se desistir precocemente de boas decisões. Como referência, atente nos prazos infra:

• Curto prazo (até 6 meses): ações de marketing pontuais ou ajustes nos meios de pagamento aceites;
• Médio prazo (6 a 18 meses): digitalização de processos ou aquisição de novos terminais de pagamento;
• Longo prazo (mais de 18 meses): expansão para novos mercados ou projetos sustentados por financiamento externo estratégico.

Definir o prazo certo evita decisões precipitadas e permite acompanhar o ROI das empresas em Portugal com mais rigor ao comparar investimentos semelhantes ao longo do tempo.

Como os dados de faturação podem informar melhor as suas decisões futuras

Cada transação processada num terminal de pagamento gera dados que podem ser transformados em informação estratégica. Analisar a faturação por período, meio de pagamento ou ticket médio ajuda a perceber que decisões financeiras passadas geraram retorno e quais é que ficaram aquém do esperado.

Ferramentas como o REDUNIQ Insights permitem comparar o desempenho do negócio com o setor de atividade em que se insere, identificar padrões sazonais e antecipar investimentos com mais segurança, em vez de decidir apenas com base na intuição.

Os erros de avaliação mais comuns entre as PME portuguesas

Entre as 99,9% de empresas portuguesas classificadas como PME, segundo dados do Instituto Nacional de Estatística (INE), alguns erros de avaliação repetem-se com bastante frequência:

1. Confundir faturação com lucro: trata-se de avaliar o sucesso de um investimento apenas pelo aumento de vendas, sem descontar os custos;
2. Ignorar o fator tempo: consiste em comparar investimentos com prazos de retorno diferentes como se fossem equivalentes;
3. Não isolar a variável: compreende a atribuição de um aumento de receita a um único investimento, quando foram vários os fatores que contribuíram;
4. Decidir sem dados: passa por avançar com base apenas em intuição, sem recorrer a relatórios de vendas ou ao histórico de faturação;
5. Negligenciar os custos indiretos: resulta da subestimação do tempo necessário para implementar uma nova solução.

Como construir um modelo de decisão simples para aferir prioridades

Não é necessário que o seu negócio tenha um departamento financeiro robusto para tomar decisões mais bem informadas. Um modelo de decisão simples pode assentar em quatro questões fundamentais:

1. “Qual é o custo total (direto e indireto) deste investimento?”;
2. “Que retorno espero obter e em quanto tempo?”;
3. “Que dados (como faturação, relatórios de vendas ou histórico de clientes) sustentam esta expectativa?”;
4. “Se o retorno não se concretizar no prazo previsto, qual é a alternativa?”.

Aplicar este modelo a cada decisão, de pequenos investimentos a projetos de maior dimensão, ajuda a comparar prioridades de forma objetiva e a reforçar a rentabilidade do seu negócio ao longo do tempo.

Para terminar

Mensurar e maximizar o retorno sobre o investimento não exige fórmulas complexas, mas sim disciplina ao:

• Definir o que conta como retorno;
• Considerar as variáveis relevantes;
• Basear as suas decisões em dados reais.

Com soluções de pagamento para o seu negócio que geram dados fiáveis sobre cada transação, a REDUNIQ ajuda a transformar a gestão financeira da sua PME num processo mais informado e sustentável.

Perguntas Frequentes (FAQ)